Naravno sto je manji bitrate to je slika losija, veci bitrate slika je bolja.
Divx je u pravilu oko 800-1200kbps, dok za kvalitetan MPEG2 je dakako potrebnije puno vise od 2048kbps. Vise od 4096kbps nisam siguran da li ima smisla posto su DIVX po kvaliteti vec znatno losiji.
Sto se tice titlova, neznam dal je ko napomenuo da moraju biti u ipsravnom formatu, mislim da se radi o .srt ili .sub formatu. Eto zaboravio, ali probaj

.
P.S.
Evo isprobao sam, rade titlovi automatski ako koristis .srt titlove, koji imaju isti naziv kao .avi datoteka s tima da je format titlova ovakav:
1
00:00:39,964 --> 00:00:42,683
Prije tisuću godina...
2
00:00:43,803 --> 00:00:47,075
Klan tkalaca je osnovao
tajno udruženje plaćenih ubojica.
3
00:00:48,101 --> 00:00:52,482
Tiho su ubijali, kako bi uspostavili
red u svijetu na rubu kaosa..